从德州扑克领悟的七个投资经验，你知道吗？

诱惑着人们的金融市场潜在收益，如同赌场一般，它说着：“过来吧，试试你的运气”，还表示：“每个人都有可能是赢家”。

以某一角度去看，华尔街跟一个大型赌场相类似，投资机构借助高速自动化、计算机算法以及流动性去把控押注金融交易的最终结果。并且金融市场潜藏的收益恰似赌场一般吸引着众人呐：“过来这儿，试试你的运气。每个人都存在成为赢家的可能性。”。

虽说众人皆晓得赌输的可能性极大，可是人们照旧在华尔街这儿溜达，企图去试试运气，说不定能达成发财的心愿。然而，实际情况却是冷峻的：赌徒仅仅会偶尔赢钱，而开设赌场的人却是多数时候的获胜者。

然而，职业赌棍于博取胜利方面的概率要远超普通的参与赌博之人。这究竟是缘何所致呢？缘由在于他们明晰着于赌场当中借由形形色色模样而现身的“风险”。

业余爱好者大多会怀着投机心态进行大笔押注，通常他们成功赌赢的概率是不高的。职业赌徒却会冷静地进行下注，精心地计算押注方式，理智地遵守自己预先设定的押注纪律。职业赌客心里清清楚楚每一局的成功概率，还会据此权衡该下多大的注。他们明白何时该果断投入，何时该收起钱袋离开。

固然，职业赌客并非每一回都能够赌赢，可是，凭借知晓怎样止损，他们能够在赌场里存活得这般长久，历经时间的慢慢流逝，他总归会有机会变成赢家。

所以，你能够凭借从玩扑克牌那儿获取的七条经验，由此及彼，思索思索这些经验能不能运用到金融这个如同“赌场”一般的领域之中。

1、你需要优势

投资大师彼得·林奇（Peter Lynch）说过：

没有进行研究的那种投资，就如同在玩梭哈扑克（stud poker）之时，从来都不去看牌一样。

他讲的确实没错。一个扑克玩家能够成功的程度，跟他平常时候是不是充分清醒、情绪化怎样，以及在这一领域的专业水准是相互适配的。金融市场其实也就是一张巨大无比的扑克桌，你所要做的，便是在那些在使情绪来做决定、怀揣着发财美梦而莽撞下注、凭借直觉来下注的其他玩家跟前充分施展自身的优势，诸如专业知识、从容理智、细致估算等等。

2、在多个领域发展专业知识

在金融市场当中，偶尔获取盈利与经常获取盈利之间的差异，便是能不能适宜所处变化着的市场环境之处。不存在一种投资风格可以一直保持兴盛——这恰恰是那些效仿去年业绩最优的公共基金的投资者，为何总是成为长达10年至20年的长周期里最为失败之人的缘由。

能够获得长期投资成功的基础在于灵活性，投资者假使不愿意去予以适应还包括作出改变的话，其的结局必然是会被淘汰掉的，你必须要有一些方式方法，从而让自身与相对比较较弱的玩家给予区分开来，且借助他们所犯下的失误进而获取走向成功哟。

3、搞清楚为何人们和你反向押注

实际上，我们对于上市公司的业务具体是什么，甚至连最起码的未来几个月他们究竟会开展怎样的活动都知晓，并且能够据此分辨预测一只股票价格到底是处于上升态势还是下降走向，然而，从整体的层面来看，我们真真切切所了解掌握的内容实在是少之又少，进而导致我们事实上是朝着几乎全无所知的状态趋近，而非那种无所不知的状况。

“现在是什么”，这是我们真正的知道的全部，创造且实施一个计划，这是我们能够真正去做的所有，该计划是来对付“现在是什么”的，它可使我们免受“可能是什么”的损伤。

于投资而言，最难之处在于，为“我们并不知晓之事”去管理证券投资组合。于股市之中，我们务必牢记，始终有人在交易的另一头充当对手盘。每一回，当某些基金经理于电视上鼓动你“买买买”之际，总会有其他人巴望着把那些股票售卖予你。缘何他们要抛售呢？他们知晓些什么而你却不知晓呢？

在扑克游戏里，你有可能拿到“王”，同时还会觉得当下正是进场进行全押的时机。可是，坐在你对面的玩家会等着去匹配你的赌注。这在扑克博弈当中就是被称作“看牌（checking cards）”的情况，而在金融交易里则叫做“对冲（hedging）”。这两者都是用于管理那些“你不清楚自己不知道啥事情”的风险的方式。

别觉得你就是赌桌上最为聪慧之人，一旦有个投资契合你的目标，那就着手去赚取钱财，当它开端呈现崩跌态势的时候，切莫迟疑，赶快去进行对冲风险的操作，当你购置一项资产的缘由情形发生改变了，那就做好准备收手结束离场吧。

4、当你有一手好牌，那就努力赚到最多

于你玩德州扑克之际，当好运降临之时，你便能够下注了。当然，与之相伴的风险乃是，若另一位玩家跟注且你输了，那么你就彻底完了。

进行投资之际，当你处于有利的市场因素情形下，比如说你身处极度超卖的市场环境之中，其他投资者均表现得极为恐慌，股票价值出现大幅折扣，这便是对你有利的环境状况，大力押注股票的时机已然降临，在这个时候，盈利的概率超出亏损的概率，风险因你“所持有的优质牌局”而得到缓和了。

投资者反复出现的最为突出的单一错误便是，不管市场处于何种状况，每一回都投入自己的全部资金。这里面所蕴含的风险为，要是你判断失误德信竞技，那么到那时面临的就是关于你会在“什么时候”损失多少资金的问题，而非“是否会”遭受损失的问题。

5、知道何时退出，兑现你的筹码

这是一桩困难程度极高的事，针对某个人来讲，你的投资组合等同于你手上持有的牌，你时常会碰到拿到整体状况不佳卡片的情形，期望借助质量稍优的卡片去替换它们，然而，即便是如此这般也仍旧欠缺，另外有些时候，事态偏偏与你所期望的截然颠倒颠倒逆转反转，真到了那种时刻，你最为妥善有利的做法是站起身来而后离开赌桌最后结束这个行为动作。

对于长期成功而言，在你的投资组合里运用一些风险管理举措是至关重要的。因为情绪偏见，多数投资者都会做出和“应该去做的”背道而驰的事。

该买的时候卖，反之亦然；

死死地抱住已然处于亏损状态的仓位，坚决不放手，内心还期许着能够反弹从而回本，然而最终的结果却是损失成倍增加了。

过早地抛售盈利的头寸；死不承认他们错了。

这些错误，总体而言，皆是因受情绪主导所致，而非凭借理智来行动。情绪化的赌徒，常常——这里强调“常常”——于赌桌之上、投资交易之中输掉钱财。

所犯错误为：多数投资者在未理好满手牌时就贸然打算玩牌。多数投资者是于看过电视、读过报纸、听过广播所传消息之后才着手投资。这简直如同已离开赌桌，却还幻想自己手中的牌届时能够赢钱——此即“买入并持有”策略的根基所在。

所有堪称伟大的投资者，开发出来一种风险管理理念，也就是一种抛售纪律，并且还结合着一套工具，用以实施投资策略。通过消除那种可能会干扰投资决定的情绪偏见，以这样的方式，增加了他们取得成功的概率。

仿若一位专精扑克的玩家，严谨恪守自身的游戏纪律那般，一种严守纪律的策略使得人们被导向流动着的成功投资方向。自律策略不但告知人们何时应当进行全押举动，还会向你表明何时需要选择走开。

6、当你无法做到100%地集中注意力，那就休息吧

有不少投资者坚信，自己能够对自身金钱予以有效管理——仅仅只要处于周期性牛市这一状态，他们便有可能是正确的。当然了，这样的一种想法等同于他身为赌桌上独一无二的赌徒，并且发牌员还将所有的牌都以正面朝上的方式翻开。你或许时不时地仍旧会输掉一局，但在多数情况下你是会赢钱的。

让我们把注意力置于那件几乎对交易没什么影响的事情上的是情绪，当我们使得情绪战胜了理性思考时，我们必然就会做出糟糕的决策。

技术分析大师Tom Dorsey曾写道：

想一想，要是有人给了你一枚硬币，正面朝上你就能赢一大笔钱，反面朝上你就会输，那么，唯一具备理性的押注就在于赌硬币呈现正面。所以，从逻辑层面来讲，这里仅有一种决策，然而情绪也许会令你回想起上次你幸运押对是在1958年超级碗大赛的洋基队赛场之上。

那个决定，兴许是个你会铭记一生的决定，然而它对你当下的押注毫无影响。即便如此，我们身为人类，皆极易怀疑合乎逻辑的想法，只是人与人的怀疑程度存在差异罢了。

这便是为何世界上成功的扑克玩家这般稀少，然而乐意在拉斯维加斯赌场挥洒金钱的赌徒却如此众多。多数人更情愿怀揣着一夜暴富的念头，拿着钱财去冒险，梦想致富的渴望也是生而有之，因而却鲜少有投资者去思索思考成功与失败的“可能性”究竟有多大。

若你于长期时段内无法成功管理自身钱财，那便有可能出现亏钱状况，约八成投资者皆是如此情形。最好对本人秉持诚实态度，且着手思索途径提升自身成功几率。一位专业投资者或许在一眨眼瞬间就能明晰“赌桌”上的局势状况，还能判定是选择跟注还是盖牌放弃跟注，你可以做到这般吗？

7、保持耐心

将耐心予以保持可不是件容易的事儿。大多数的从事投资之人，都存着在开展投资行为之际，马上就获取到满足之感的想法。然而呀，那实实在在的投资，是得花费上数年的光阴，才能够收获真正的成效的，有的时候，甚至得耗上几十年呢。更为关键的是，当你参与扑克游戏之时，你并非每一局都会取胜，并且总会存在着事事都不遂自己心意的时段的。

不存在什么投资纪律是一贯有效的 ，然而 ，坚守你的投资纪律 ，葆有耐心 ，这会给你一个不错的自律起始点 ，且终将引领你迈向长期成功。

上世纪90年代末的时候，有传媒用很大的力度去宣扬巴菲特不接纳新兴科技的事儿。而巴菲特之所以不去触碰新兴科技，是由于他对这个领域并不知晓，这类公司的估值对于他来讲是没有价值的。他严格遵守自己的投资准则，哪怕是在他落后于市场的时候也是这样。最终，他的自我约束获得了回报，因为那些投资准则是很完善的，并且巴菲特拥有充足的耐心任由这些准则随着时间的流逝来向自己展现出成效。这使得那些当初说他的人在熊市当中被“击垮了”。